“数理论坛”第136期：Numerical methods for HJB equations arising in regime switching utility maximization

报告题目

Numerical methods for HJB equations arising in   regime switching utility maximization

报告时间

2019.12.28日上午10:30

报告地点

东区综合楼A座1404报告厅

报告人

马敬堂（西南财经大学）

报告人

简介

马敬堂，现为西南财经大学经济数学学院教授、博士生导师、院长。2012年入选教育部新世纪优秀人才计划，2019年入选西南财经大学光华杰出学者计划。2016年至今担任中国计算数学会理事，2018年至今担任四川省数学会常务理事，2019年至今担任中国运筹学会金融工程与风险管理分会副理事长，2019年被聘为教育部大学数学课程教指委委员，2019年至今担任SCI期刊East Asian Journal   on Applied Mathematics编委。

主要研究方向为：金融数学（期权定价模型和方法、最优投资问题算法、随机控制与优化计算）；计算数学（分数阶微分方程数值解、偏微分方程自适应移动网格方法、HJB方程数值解）。

报告摘要

For solving the regime switching utility maximization, Fu et al. (2014)   derive aframework that reduces the coupled Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB)   equations into asequence of decoupled HJB equations through introducing a   functional operator. Theaim of this paper is to develop the iterative finite   difference methods (FDMs) withiteration policy to solve the sequence of   decoupled HJB equations. The convergence of the approach is proved. Numerical   comparisons are made to show that it takes less time to solve the sequence of   decoupled HJB equations than the coupled ones.

This is joint work with Jianjun Ma   (SWUFE).

邀请人

郭上江教授，汤庆博士

2019年12月24日

学院

审核意见

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